La Inversión Extranjera Directa (IED) constituye un componente importante dentro del esquema de desarrollo económico en América Latina y el Caribe. En los últimos años, la IED fue la base del crecimiento de muchas economías de la región; sin embargo, diversos factores coyunturales externos e internos han afectado el desempeño de la misma.
No obstante, dicho incremento se explica por los notables flujos de capital registrados en los centros financieros europeos, señala artículo publicado en el Suplemento Económika del Diario El Peruano. Los anuncios de proyectos de inversión mermaron globalmente con respecto a los de 2023. El total de iniciativas comunicadas ascendió a 1.3 billones de dólares, lo que supone un descenso interanual del 6.5%. Sin embargo, las únicas zonas que se desmarcaron de esta tendencia fueron América Latina y el Caribe y América del Norte.
Ámbito regional
Los ingresos de IED crecieron en el Caribe, Centroamérica y México durante el 2024; mientras que los resultados en las naciones de América del Sur fueron desiguales, refiere la Cepal. El mayor impacto en la variación regional obedeció al avance en Brasil (13.8%) y México (47.9%), que ocuparon el primer y segundo lugar como receptores, con el 38% y 24% del total, respectivamente.
En tercer, cuarto y quinto puesto se ubicaron Colombia, Chile y Argentina; no obstante, en la tríada de casos, los ingresos de capital resultaron inferiores a los del 2023.
Minerales críticos
Los minerales críticos o estratégicos se definen como aquellos fundamentales para la transición energética y que contribuyen al desarrollo productivo, inclusivo y sostenible de los países de América Latina y el Caribe con alto potencial geológico.
En función de esta definición, el informe de la Cepal establece que los principales minerales críticos con los que cuenta la región son: aluminio (bauxita y alúmina), cobalto, cobre, grafito, litio, níquel y tierras raras.
“En este contexto, América Latina y el Caribe es una región de creciente interés debido a los altos niveles de reservas y producción de algunos de los minerales críticos, especialmente litio y cobre, y, por lo tanto, un destino atractivo para la IED en el sector”, detalla el estudio.
Agregó que la escasez relativa de estos minerales y la competencia geopolítica internacional presentan nuevas oportunidades, pero también importantes desafíos para la región.
Dadas sus ventajas competitivas naturales, América Latina y el Caribe podrían aprovechar su posición estratégica para aumentar la articulación entre las políticas de atracción de IED y las políticas de desarrollo productivo para el sector. Los minerales críticos para la transición energética se concentran geográficamente en pocas regiones, incluida América Latina y el Caribe. Así, Chile cuenta con el 31.3% de las reservas mundiales de litio y Argentina con el 13.3%.
Respecto del cobre, Chile posee el 19.4% de las reservas mundiales, Perú el 10.2% y México el 5.4%. A su vez, Brasil posee el 26.5% de las reservas mundiales de grafito y se posiciona como el segundo país con mayores depósitos de tierras raras del mundo, con el 23% de las reservas.
El crecimiento de la demanda mundial de minerales críticos es impulsado por los acuerdos sobre descarbonización y el despliegue de tecnologías para la transición hacia energías con bajas emisiones de carbono.
En América Latina y el Caribe, esta mayor demanda no se ha traducido en una mayor participación en la producción mundial. Si bien del 2000 al 2024 se registró un aumento de la producción de cobre, litio, bauxita, alúmina y grafito, la región perdió participación mundial frente a otras regiones.
En el caso del cobre, Chile sigue siendo el principal país exportador en el ámbito regional y mantiene su cuota de mercado a escala mundial; a diferencia de Perú, cuya participación en las exportaciones de este metal se ha casi duplicado, lo que lo convierte en el principal contribuyente al crecimiento regional en este mercado en el período 2019-2023.
Asimismo, las agencias o instituciones responsables de la promoción de inversiones no han estado ajenas a esta dinámica y están llamadas a desempeñar un papel estratégico.
A escala internacional, estas agencias están incorporando la transformación digital entre sus prioridades, mediante el desarrollo de estrategias e iniciativas orientadas a la atracción de IED en este ámbito.
Al respecto, el panorama internacional es bastante heterogéneo, ya que los países y regiones se encuentran en diferentes etapas en el desarrollo de la economía digital, de la institucionalidad en materia de promoción de inversiones y de la adaptación de sus prácticas de atracción de IED para orientarlas a la economía digital.
“Alinear las estrategias de promoción de inversiones con las políticas digitales y de desarrollo productivo es clave para mejorar la coherencia y la efectividad de las intervenciones”, refiere el informe del organismo.
En Perú
El Perú registró uno de los mayores aumentos interanuales en entradas de IED, que en el 2024 se dispararon un 57% hasta alcanzar los 6,799 millones de dólares, según la Cepal.
Pese a ello, los ingresos se mantuvieron aproximadamente un 11% por debajo del promedio observado entre 2010 y 2019.
Por componentes, el mayor impulsor de la expansión en el 2024 fueron los aportes de capital, con un alza del 43% frente al 2023. Por su parte, los préstamos entre empresas permanecieron en terreno negativo (aunque cerraron el 71% de la brecha).
En el 2024, los anuncios de proyectos en Perú alcanzaron su nivel máximo tras la pandemia, gracias a 81 iniciativas valoradas en 10,000 millones de dólares.
Aunque este total representó un aumento interanual del 208%, los anuncios anuales medios de Perú han tendido a la baja desde la crisis, al caer de 5,600 millones de dólares en el período 2010-2019 a 3,700 millones de dólares en el período 2020-2024; y registraron descensos especialmente importantes en el sector de los metales y otros sectores clave.
El crecimiento el 2024 fue atribuible a tres megaproyectos: el consorcio Anillo Vial Periférico (formado por las empresas españolas Ferrovial, Acciona y Sacyr) anunció una concesión de 3,400 millones de dólares para construir y operar una nueva carretera de circunvalación en Lima (Ferrovial, 2024).
Por otro lado, Phelan Green Energy anunció una inversión de 2,400 millones de dólares para desarrollar una planta de producción de amoníaco verde alimentada por energía solar en la región de Arequipa.
En tercer lugar, las autoridades aprobaron una expansión de 2,000 millones de dólares de la mina de cobre y zinc Antamina, copropiedad de BHP, Glencore, Teck Resources y Mitsubishi Corporation (Antamina, 2024), lo que representa el anuncio más importante del sector de los metales desde el 2019.
Además, Perú fue el escenario de tres de las adquisiciones de mayor valor de la región el 2024, en el sector energético, el inmobiliario y el de minería metálica.
En total, 24 fusiones y adquisiciones tuvieron como objetivo activos peruanos el 2024, lo que supone un aumento del 50% con respecto al 2023, principalmente en los sectores de explotación de minas y canteras e industria manufacturera.
Energías renovables
Las oportunidades en el sector de las energías renovables siguieron atrayendo en gran medida la atención de los inversionistas extranjeros y generaron anuncios de proyectos por valor de 27,500 millones de dólares.
Aunque esta cantidad es un 13% inferior a la registrada en el 2023, es el segundo total más alto hasta la fecha y más del doble del promedio del sector en la década anterior.
Según la Cepal, los anuncios en Brasil, relativos principalmente a proyectos de hidrógeno y amoníaco verdes, representaron el 66% del valor de los proyectos del sector de las energías renovables de la región.
Otros proyectos importantes en la región destacados en el informe fueron el de amoníaco verde de 2,400 millones de dólares de Phelan Green Energy –empresa radicada en Sudáfrica–, en Arequipa (Perú), y una asociación entre H2 Green Mining, de Chile, y Ohmium International, con sede en Estados Unidos, para desarrollar proyectos de hidrógeno verde con el objetivo de descarbonizar las operaciones mineras.
Datos
- América Latina es la principal productora de cobre de mina del mundo, con una participación del 38%. Asimismo, la región es la segunda productora mundial de litio, con una participación del 33%.
- En Perú, la Comisión de Promoción del Perú para la Exportación y el Turismo (Promperú) lideró una iniciativa para fortalecer el ecosistema digital mediante la organización de la Lima Tech Week, una semana de eventos orientados a impulsar la inversión en empresas emergentes tecnológicas.
- En el 2024, la reinversión de utilidades aumentó un 18% y representó el 52% del total de entradas en la región, lo que supone su máxima participación desde el 2010.
- 71% aumentaron los anuncios de inversión en el sector telecomunicaciones en el 2024 con relación al 2023, reveló el informe de la Cepal.