La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) recomienda a las entidades financieras que no se emitan o celebren nuevos contratos referenciados a tasa Libor (London Interbank Offered Rate) después del cierre del 2021, señaló el superintendente adjunto de Banca y Microfinanzas de la SBS, Jorge Mogrovejo.
En marzo de este año, el FCA (Financial Conduct Authority) confirmó la fecha de cese de cálculos de la Libor, mencionó.
Cabe destacar que la tasa Libor se calculará hasta el 31 de diciembre de este año, de acuerdo a la FCA del Reino Unido.
A junio del 2021, 24 entidades del sistema financiero, asegurador y privado de pensiones peruano contaban con productos asociados a Libor en dólares por un monto de 20,486 millones de dólares, indicó Mogrovejo en su exposición en el evento “Transición Libor. Hacia una nueva tasa de referencia”, organizado por el CFA Society Peru.
Este monto después de diciembre del 2021 será de 17,503 millones de dólares y después de junio del 2023 pasará a 12,584 millones de dólares, de acuerdo a la SBS.
Después del 2021, la exposición (a la Libor) será de 2% del total de activos para la hoja de balance y de 20% respecto al monto nocional total para los derivados, añadió.
Los productos derivados tienen una gran exposición a la (tasa) Libor en entidades bancarias, de seguros y pensiones el país, añadió.
La exposición (a la tasa) Libor que vence después del 2021 se encuentra concentrada en los swaps de tasas, los cross currency swaps, los créditos no minoristas y las emisiones de deuda subordinada; en tanto que en relación a los vencimientos, los productos (asociados a esta tasa) se centran en tres y seis meses, mencionó.
Transición
Entre los principales retos de la transición de la Libor en Perú se encuentran las dificultades con la adecuación de los contratos, los problemas con la adecuación de los sistemas, los ajustes en las metodologías valorización, entre otros, destacó.
A continuación, resaltó que casi todas las empresas tienen planes de acción o están por tenerlos, siendo relevante en ellos Identificar la exposición (de productos) a Libor; actualizar los sistemas de tesorería, riesgos y negocios; prepararse para ofrecer nuevos productos; comunicarse con clientes para informar sobre la transición y negociar las condiciones contractuales; y desarrollar clausulas fallback e incorporación y/o adaptación en contratos.
Estabilidad financiera
La transición de la Libor es relevante para la estabilidad financiera, por lo tanto es importante que las entidades asignen recursos para implementar planes de acción y cumplir con los plazos de referencia de las entidades internacionales, refirió.
Refirió que si bien en los sistemas supervisados, se cuenta con una baja exposición global a la Libor, resulta necesario implementar la transición para mitigar riesgos; y que la SOFR (Secured Overnight Financing Rate) será la principal tasa que se empleará en reemplazo de la Libor en dólares.
Seguimiento
Sostuvo que la SBS continuará con el seguimiento de la implementación de los planes de acción de las empresas supervisadas para una transición ordenada.
Finalmente, señaló que la SBS sugiere mediante oficio que no se emitan nuevos contratos referenciados a Libor, luego del cierre del 2021.
Tasa Libor
La Libor (London InterBank Offered Rate o tipo interbancario de oferta de Londres) es una tasa de referencia diaria basada en las tasas de interés a las que los bancos ofrecen fondos no asegurados a otros bancos en el mercado monetario mayorista o mercado interbancario.
La Libor es el interés que utilizan las entidades bancarias como referencia para determinar el valor de varios productos financieros: contratos futuros con interés a corto plazo, swaps de tasas de interés, bonos de tasa flotante, entre otros.
De acuerdo a lo anunciado por la FAC o Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido, la tasa de interés de referencia conocida como Libor se calculará hasta el 31 de diciembre del 2021.
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(FIN) MMG
JRA
Publicado: 21/11/2021