Fibra Prime captó 22.5 millones de dólares mediante una Oferta Pública Inicial (IPO en inglés) para el primer Fideicomiso de Titulización para Inversión en Renta de Bienes Raíces (Fibra) listado en el mercado de valores peruano.
Se trata además del primer IPO en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) en siete años, y la primera oferta pública mediante la modalidad Book Building a través de la plataforma electrónica Millennium.
Esta primera colocación que se realizó en la víspera, forma parte de un programa de 500 millones de dólares aprobados por la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV), el cual se seguirá ejecutando en los próximos tres años.
La Fibra tiene un plazo indefinido y sus valores son Certificados de Participación con un valor nominal de 10 dólares cada uno, negociados en la BVL como cualquier otra acción.
Fibra Prime espera generar un dividendo de 7% anual aproximadamente (Dividend Yield). El monto demandado fue de 25 millones de dólares o 1.11 veces el monto colocado.
“Estamos muy agradecidos por la acogida que ha tenido Fibra Prime en su primera colocación. Se trata de un mecanismo novedoso para la región y el mercado peruano, con oportunidades de inversión diversificadas, las que estamos seguros será cada vez más atractivas para todo tipo de inversionistas”, señaló Ignacio Mariátegui, gerente general de Fibra Prime.
En esta primera colocación los inversionistas institucionales representaron el 30% del total, mientras que personas naturales aportaron más de 17 millones de dólares.
Entre otros, los inversionistas estuvieron interesados por la oportunidad de generación de rentas regulares, obtener dividendos denominados en dólares y la capacidad de invertir en inmuebles diversificados de difícil acceso.
“Se trata de un buen punto de partida para un programa que pretende lograr grandes escalas para la eficiencia del instrumento”, señaló Mariátegui.
Esta colocación fue liderada por el BBVA Banco Continental, estructurador y colocador.
Por su parte, Jorge Ramos, Gerente General de BBVA Continental SAB, resaltó que, si bien el mercado local se encuentra en una coyuntura de alta volatilidad por el contexto internacional, donde el S&P se encuentra en los niveles más bajos de los últimos 14 meses, considera que el listado de Fibra Prime aumentará el atractivo de la BVL.
“Esto, gracias a la renta trimestral que ofrece el instrumento y la mayor diversificación de activos dentro del sector inmobiliario que irá obteniendo con las siguientes emisiones que realice”, dijo Ramos.
Los Fibras son fideicomisos de titulización que deben invertir principalmente en inmuebles para generar rentas por alquileres, deben mantener activos inmobiliarios a largo plazo y entregar al menos el 95% de sus utilidades anualmente, entre otros.
Estos vehículos son un mecanismo de financiamiento a largo plazo atractivo para diferentes tipos de inversionistas que buscan rentas inmobiliarias regulares y eficiencia tributaria.
Francis Stenning, Gerente General de la BVL, señaló que “los Fibras o Reits como se les conoce globalmente, funcionan actualmente en unos 40 países, siendo parte integral de los principales mercados de valores del mundo.
“Los Fibras deben realizar colocaciones públicas regularmente para crecer y forman parte de los principales índices bursátiles en el mundo. Esperamos que esta emisión sea el comienzo de las Fibras como una nueva fuente de financiamiento empresarial y una buena oportunidad de inversión”, dijo Stenning.
Fibra Prime, constituido por Administradora Prime (APSA), es la primera en el país con el respaldo en la estructuración, servicios fiduciarios y de intermediación bursátil del BBVA Banco Continental, Continental Sociedad Titulizadora, Continental Sociedad Agente de Bolsa, respectivamente y clasificados por Class y Equilibrium.
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(FIN) MDV
Publicado: 20/12/2018