El departamento de estudios económicos del Scotiabank, proyectó que el crédito a las personas crecerá entre 8% y 10% en el presente año comparado con el 2018, debido al dinamismo de la economía nacional.
“Tras una expansión del crédito a personas mayor a 10% en el 2018, esperamos que el dinamismo de la actividad crediticia de los hogares continúe durante el presente año, en un rango de entre 8% y 10%, sustentada en un crecimiento de alrededor de 4% para la actividad económica, el nivel de ingreso y el crecimiento del empleo formal”, explicó.
En su reporte semanal, refirió que el ritmo de crecimiento de la actividad crediticia se desaceleró ligeramente a fines del 2018 debido al desempeño del crédito a empresas, sin embargo, los créditos a personas continúan afianzándose con altos crecimientos.
Refirió que la actividad crediticia bancaria registró un crecimiento anual de 8.8% a diciembre de 2018, desacelerándose ligeramente desde el 9.5% registrado en el segundo trimestre del 2018, el ritmo más alto desde noviembre del 2015, aunque el mismo tendría una naturaleza temporal.
Enero 2019
En enero de este año la actividad crediticia se expandió 8.0%, ritmo superior al 5.9% registrado en enero del 2018. El nivel de dolarización del crédito se ubicó en 31.5% a enero 2019, por debajo del 31.9% registrado a fines del año pasado.
El endeudamiento en dólares de las personas se ha reducido de manera contundente durante los últimos años, pues dicho ratio pasó de 25% a fines del 2013 a 10.8% en enero 2019, como parte de las medidas de desdolarización del crédito promovidas por el Banco Central de Reserva (BCR).
En el caso de las empresas, el ratio de dolarización se ubicó en 43.0%, por debajo del 57% registrado a fines del 2013.
El crecimiento del crédito a personas, que está compuesto por el crédito de consumo y el crédito hipotecario, alcanzó el doble dígito en el 2018 (+10.6%) y continúa acelerando a un ritmo anual de 10.9% a enero 2019, en contraste con lo registrado en enero del 2018 (+6.9%), impulsado por la preferencia de créditos en soles (+13.4%).
Esto se reflejó en la recuperación del consumo privado, inicialmente por los efectos del Mundial Rusia 2018 y luego sostenidos por el crecimiento del empleo y del ingreso.
Crédito a empresas
Por otro lado, el crédito a empresas se desaceleró, pasando de 7.8% en diciembre de 2018 a 6.4% en enero 2019, debido a un menor ritmo de expansión de los créditos mayoristas (corporativos y grandes empresas) que pasaron de crecer 15.5% en diciembre a 12.0% en enero.
Crédito de consumo
El crédito de consumo alcanzó un crecimiento anual de 12.7% a enero 2019, ritmo mayor al del año pasado (+12.3%). Este nivel de crecimiento ha sido el más alto desde marzo 2016, lo cual confirma el buen desempeño del consumo.
Al interior de los créditos consumo destacó el aumento de los saldos de tarjetas de crédito, que alcanzó un crecimiento anual de 13.2% en enero 2019, acelerándose respecto de diciembre 2018 (+12.3%), ubicándose en su nivel más alto desde julio de 2016.
Si bien este segmento no es muy dolarizado (8.2%) los créditos en moneda extranjera repuntaron (+14.3% a enero 2019) reflejando en parte una mayor actividad turística (peruanos que visitan el exterior). En moneda nacional los saldos de tarjetas se expandieron 13.1% a enero 2019, en línea con la mayor oferta y competitividad entre las entidades bancarias.
El saldo promedio por Tarjeta de Crédito del sistema bancario a enero 2019 alcanza los 3,273 soles, cifra que ha ido en aumento durante los últimos años.
Este indicador también nos muestra el buen desempeño de este sector crediticio, alineado con el aumento del ingreso y del empleo.
Los préstamos personales, asociados a créditos vinculados con las planillas -empleo formal-, lograron también un importante crecimiento de 13.9% anual a enero 2019, superior a enero 2018 (+9.7%).
Al igual que en otros segmentos de consumo se observa una mayor preferencia por el financiamiento en soles (+14.3) respecto a dólares (+1.5%).
Créditos hipotecarios
Los créditos hipotecarios mantienen su dinamismo, con una expansión anual de 8.9% a enero 2019 vs 8.1% a enero 2018.
Destacó la preferencia por financiamiento en soles (+13.5%) y un descenso del financiamiento en dólares (-9.5%) observándose al mismo tiempo un descenso de las tasas de interés hipotecarias.
“El desempeño del crédito hipotecario ha mejorado en el 2018 en comparación con años anteriores. Estos resultados están asociados al buen desempeño de la demanda interna y a la recuperación de la masa salarial, consecuencia a su vez del aumento del empleo y del ingreso”, puntualizó el Scotiabank.
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Published: 3/20/2019