El mercado de acciones y bonos fueron duramente golpeados durante el 2022, pero aquellos portafolios que incluyeron activos alternativos lograron atenuar las caídas en rentas fijas y variables.
De hecho, en los últimos años los activos alternativos han experimentado un fuerte crecimiento en un entorno de alta volatilidad e incertidumbre, señaló Andrés Valdivieso, Director General de Participant Capital.
Esta tendencia se ha ido acentuando debido a que este tipo de inversiones no se han visto tan gravemente afectados por la crisis como otros tipos de activos, debido en parte a la naturaleza ilíquida y de largo plazo que compensó en parte las volatilidades de los mercados tradicionales.
En el presente año, los inversionistas seguirán balanceando sus portafolios buscando una descorrelación de los activos tradicionales (renta fija y variable), diversificando para obtener una mayor rentabilidad para las carteras, así como rentas periódicas indicó el directivo de Participant Capital.
Estos activos son: Real Estate (sector inmobiliario), Hedge funds o fondos de cobertura, Commodities o materias primas, Criptomonedas, Private Equity o capital riesgo, entre otros.
Los principales beneficios o ventajas de este tipo de inversiones son los siguientes:
1. Diversificación de carteras.
Ofrecen diversificación de cartera en un momento en que la mayoría de las clases de activos tradicionales están viendo cómo convergen cada vez más sus tendencias a largo plazo.
2. Descorrelación.
Este tipo de activos no tienen ningún tipo de correlación con los activos tradicionales ni siguen el comportamiento de los mercados financieros (aunque existen excepciones).
3. Variedad de instrumentos.
Al tener acceso a un conjunto más amplio de inversiones y estrategias, tienes más chance de obtener mejores retornos.
Las mencionadas inversiones han aumentado desde la crisis financiera de 2008, especialmente aquellas que son más líquidas.
Las inversiones alternativas no suelen estar correlacionadas con el mercado de valores, lo que significa que pueden utilizarse para diversificar una cartera y mitigar la volatilidad. De hecho, en el presente año, jugarán un papel más que importante dentro de los portafolios de los mercados financieros, señaló Valdivieso.
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(FIN) NDP/RGP
Publicado: 31/3/2023