En línea con lo anunciado a fines de julio por el S&P Dow Jones Indices (S&P DJI), principal proveedor de índices a nivel mundial y la Bolsa de Valores de Lima (BVL), en noviembre se incorporó en el mercado local el índice ASG (o ESG, por sus siglas en inglés), que comprende criterios ambientales, sociales y de gobernanza, en reemplazo del índice S&P/BVL IBGC.
“El Índice General ESG de S&P/BVL Perú está diseñado para medir el desempeño de los valores del Índice General S&P/BVL Perú que cumplen con criterios ASG. Con su inclusión, se reconoce a aquellas compañías que están mejor preparadas para responder a las oportunidades y desafíos emergentes de sostenibilidad en el mercado peruano”, comenta Nadia Malpartida, Gerente de Servicios de Sostenibilidad y Cambio Climático de EY Perú.
Actualmente, el índice cuenta con 15 empresas de 5 sectores, de acuerdo con la Clasificación Industrial Global Estándar (GICS) de S&P Dow Jones Indices. El 38.3 % corresponde al sector Materiales; el 32 % a Finanzas; 15.8 % a Productos de Primera Necesidad; 9.6 % al sector Industrial y 4.4 % a Bienes de Utilidad Pública.
Cabe mencionar que las puntuaciones ASG no miden únicamente la transparencia de las empresas y la integridad de su información pública, sino que también consideran para la evaluación el desempeño de las empresas en el contexto de asuntos ASG.
La metodología utilizada por S&P DJI toma en cuenta los principales datos ASG disponibles en el mercado, tanto de desempeño positivo como negativo, y recompensa a aquellas compañías que dan a conocer información sobre temas importantes que usualmente no se comunican lo suficiente, cuya relevancia es cada vez mayor para los inversionistas.
“Es importante tener en cuenta los criterios ASG porque cada vez hay más inversionistas, consumidores, profesionales y otros stakeholders interesados en empresas que cumplen con dichos criterios. Ese interés no es una moda, sino una tendencia que se ha mantenido en el tiempo”, agrega la experta de EY Perú.
Finalmente, respecto a la metodología de selección, en cada rebalanceo se seleccionan automáticamente a todas las empresas del universo elegible con una puntuación S&P DJI ESG superior o igual a la mediana.
En el caso de los constituyentes, estos permanecerán en el índice si mantienen un puntaje S&P DJI ESG que sea igual, mayor o dentro de un margen del 25% por debajo del puntaje medio.
No obstante, existen exclusiones basadas en el incumplimiento de los principios del Pacto Global de las Naciones Unidas, actividades comerciales de ASG o participación en controversias de ASG según el análisis de medios y de grupos de interés de S&P Global (o MSA por sus siglas en inglés).
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Published: 12/8/2021